Berapa Rasio Perputaran Hutang Usaha?
Rasio perputaran utang usaha adalah ukuran likuiditas jangka pendek yang digunakan untuk mengukur tingkat di mana perusahaan membayar pemasoknya. Perputaran hutang dagang menunjukkan berapa kali suatu perusahaan melunasi hutangnya selama suatu periode.
Hutang usaha adalah hutang jangka pendek yang dimiliki perusahaan kepada pemasok dan kreditornya. Rasio perputaran hutang dagang menunjukkan seberapa efisien suatu perusahaan dalam membayar pemasok dan hutang jangka pendeknya.
HAL-HAL YANG UTAMA
Rasio perputaran utang usaha adalah ukuran likuiditas jangka pendek yang digunakan untuk mengukur tingkat di mana perusahaan membayar pemasoknya.
Perputaran hutang dagang menunjukkan berapa kali suatu perusahaan melunasi hutangnya selama suatu periode.
Idealnya, sebuah perusahaan ingin menghasilkan pendapatan yang cukup untuk melunasi hutangnya dengan cepat, namun tidak terlalu cepat sehingga perusahaan kehilangan peluang karena dapat menggunakan uang tersebut untuk berinvestasi pada usaha lain.
Hitung rata-rata hutang usaha pada periode tersebut dengan menjumlahkan saldo hutang usaha pada awal periode dengan saldo hutang usaha pada akhir periode.
Bagilah hasilnya dengan dua untuk mendapatkan rata-rata hutang usaha. Ambil total pembelian pemasok untuk periode tersebut dan bagi dengan rata-rata hutang usaha untuk periode tersebut.
Apa yang Dapat Diberitahukan oleh Rasio Perputaran AP kepada Anda
Rasio perputaran hutang dagang menunjukkan kepada investor berapa kali per periode suatu perusahaan membayar hutangnya. Dengan kata lain, rasio ini mengukur kecepatan perusahaan membayar pemasoknya. Hutang usaha dicatatkan di neraca di bawah kewajiban lancar.
Investor dapat menggunakan rasio perputaran hutang untuk menentukan apakah suatu perusahaan memiliki cukup uang tunai atau pendapatan untuk memenuhi kewajiban jangka pendeknya. Kreditor dapat menggunakan rasio tersebut untuk mengukur apakah akan memberikan batas kredit kepada perusahaan.
Rasio Perputaran AP yang Menurun
Rasio perputaran yang menurun menunjukkan bahwa suatu perusahaan membutuhkan waktu lebih lama untuk melunasi pemasoknya dibandingkan periode sebelumnya. Tingkat pembayaran utang suatu perusahaan dapat memberikan indikasi kondisi keuangan perusahaan. Rasio yang menurun dapat menjadi sinyal bahwa suatu perusahaan sedang mengalami kesulitan keuangan. Alternatifnya, penurunan rasio juga bisa berarti perusahaan telah menegosiasikan pengaturan pembayaran yang berbeda dengan pemasoknya.
Rasio Perputaran AP yang Meningkat
Ketika rasio perputaran meningkat, perusahaan membayar pemasok dengan lebih cepat dibandingkan periode sebelumnya. Rasio yang meningkat berarti perusahaan memiliki banyak kas yang tersedia untuk melunasi utang jangka pendeknya secara tepat waktu. Akibatnya, rasio perputaran utang usaha yang meningkat dapat menjadi indikasi bahwa perusahaan mengelola utang dan arus kasnya secara efektif.
Namun, peningkatan rasio dalam jangka panjang juga dapat menunjukkan bahwa perusahaan tidak melakukan investasi kembali dalam bisnisnya, yang dapat mengakibatkan tingkat pertumbuhan yang lebih rendah dan pendapatan yang lebih rendah bagi perusahaan dalam jangka panjang. Idealnya, sebuah perusahaan ingin menghasilkan pendapatan yang cukup untuk melunasi hutangnya dengan cepat, namun tidak terlalu cepat sehingga perusahaan kehilangan peluang untuk menggunakan uang tersebut untuk berinvestasi dalam usaha lain.
Perbedaan Antara Rasio Perputaran AP dan Rasio Perputaran AR
Rasio perputaran piutang adalah ukuran akuntansi yang digunakan untuk mengukur efektivitas perusahaan dalam menagih piutang atau uang yang terutang oleh klien. Rasio ini menunjukkan seberapa baik perusahaan menggunakan dan mengelola kredit yang diberikan kepada pelanggan dan seberapa cepat utang jangka pendek tersebut ditagih atau dibayar.
Rasio perputaran hutang dagang digunakan untuk mengukur tingkat di mana perusahaan membayar pemasoknya. Perputaran hutang dagang menunjukkan berapa kali suatu perusahaan melunasi hutangnya selama suatu periode.
Perputaran piutang menunjukkan seberapa cepat suatu perusahaan dibayar oleh pelanggannya sedangkan rasio perputaran hutang menunjukkan seberapa cepat perusahaan membayar pemasoknya.
Keterbatasan Penggunaan Rasio Perputaran AP
Seperti halnya semua rasio keuangan, yang terbaik adalah membandingkan rasio suatu perusahaan dengan perusahaan di industri yang sama. Setiap sektor dapat memiliki rasio perputaran standar yang mungkin unik untuk industri tersebut.
Keterbatasan rasio tersebut dapat terjadi ketika suatu perusahaan memiliki rasio perputaran yang tinggi, yang dianggap sebagai perkembangan positif oleh kreditor dan investor. Jika rasio ini jauh lebih tinggi dibandingkan perusahaan lain dalam industri yang sama, hal ini dapat menunjukkan bahwa perusahaan tersebut tidak berinvestasi untuk masa depannya atau menggunakan kasnya dengan benar.
Dengan kata lain, tinggi atau rendahnya rasio tidak boleh dianggap begitu saja, namun mengarahkan investor untuk menyelidiki lebih jauh alasan tingginya atau rendahnya rasio tersebut.
Contoh Cara Menggunakan AP Turnover Ratio
Perusahaan A membeli bahan dan inventarisnya dari satu pemasok dan selama setahun terakhir memperoleh hasil sebagai berikut:
Total pembelian pemasok adalah $100 juta untuk tahun ini.
Hutang usaha adalah $30 juta pada awal tahun sementara hutang usaha mencapai $50 juta pada akhir tahun.
Rata-rata hutang usaha sepanjang tahun dihitung sebagai berikut:
($30 juta + $50 juta) / 2 atau $40 juta
Rasio perputaran hutang dihitung sebagai berikut:
$100 juta / $40 juta sama dengan 2,5 untuk tahun tersebut
Perusahaan A melunasi hutangnya 2,5 kali sepanjang tahun.
Asumsikan bahwa pada tahun yang sama, Perusahaan B, pesaing Perusahaan A memperoleh hasil berikut pada tahun tersebut:
Total pembelian pemasok adalah $110 juta untuk tahun ini.
Hutang usaha sebesar $15 juta pada awal tahun dan pada akhir tahun berjumlah $20 juta.
Rata-rata hutang usaha dihitung sebagai berikut:
($15 juta + $20 juta) / 2 atau $17,50 juta
Rasio perputaran hutang dihitung sebagai berikut:
$110 juta / $17,50 juta sama dengan 6,29 untuk tahun tersebut
Perusahaan B melunasi hutangnya 6,9 kali sepanjang tahun. Oleh karena itu, jika dibandingkan dengan Perusahaan A, Perusahaan B melunasi pemasoknya dengan lebih cepat.
Apa Rasio Hutang yang Baik?
Karena setiap industri beroperasi secara berbeda, setiap industri akan memiliki rasio utang usaha yang berbeda pula
dianggap baik. Namun, rasio AP antara enam dan 10 dianggap ideal. Rasio di bawah enam menunjukkan bahwa suatu bisnis tidak menghasilkan pendapatan yang cukup untuk membayar pemasoknya dalam jangka waktu yang tepat.
Apakah Perputaran Hutang yang Lebih Tinggi Lebih Baik?
Ya, perputaran AP yang lebih tinggi lebih baik karena menunjukkan bahwa suatu bisnis menghasilkan pendapatan yang cukup untuk mampu melunasi kewajiban jangka pendeknya. Ini merupakan indikator bisnis yang sehat dan memberikan pengaruh bagi bisnis untuk bernegosiasi dengan pemasok untuk mendapatkan harga yang lebih baik.
Bagaimana Anda Dapat Meningkatkan Rasio Perputaran Hutang Anda?
Untuk meningkatkan rasio perputaran utang usaha, Anda dapat meningkatkan arus kas, menegosiasikan ulang persyaratan dengan pemasok, membayar tagihan sebelum jatuh tempo, dan menggunakan solusi pembayaran otomatis.
Garis bawah
Menemukan rasio perputaran utang usaha yang tepat memungkinkan perusahaan menggunakan pendapatannya untuk melunasi utangnya kepada pemasoknya dengan cepat, namun juga memungkinkannya menginvestasikan pendapatannya untuk mendapatkan keuntungan. Memiliki rasio yang lebih tinggi juga memberikan peluang bagi dunia usaha untuk menegosiasikan harga yang lebih baik dengan pemasok.
0 Komentar